FinMarket :: Форекс за 15 минут

Forex : Основы рынка FOREX за 15 минут от FinMarket!

Вступление

Цель: Вы хотите узнать как можно заработать на торговле валютами

Уделите 1 минуту внимания каждой странице этого материала и Вы поймете принцип торгов на FOREX.

Если Вы заинтересовались торговлей на финансовых рынках, но не знаете с чего начать – прочитайте эту презентацию. Уделив всего по 1 минуте каждой странице, Вы сможете понять основы механизма торгов, анализа рыночной ситуации, а также сделать для себя необходимые выводы.

В материале сперва будет рассмотрена одна реальная ситуация на рынке FOREX в мае 2005 года, когда курс евро резко упал против доллара. А уже затем Вы узнаете как открываются счета, что такое маржа, почему курсы изменяются и какие виды анализа рыночной ситуации существуют.

После прочтения материала, Вы поймете как трейдеры на финансовых рынков зарабатывают капиталы. Главное, что таким же образом можете работать и Вы!

Материал подготовлен аналитическим отделом компании «ФинМаркет»

При копировании информации с материала ссылка на источник обязательна!

Анализ рыночной ситуации. Последние дни апреля 2005

Цель: Вы хотите найти объект покупки/продажи для проведения операций

Вы читаете газеты, слушаете новости, просматриваете финансовые сайты в Интернет, т.е. проводите фундаментальный анализ (страница 13). Приходите к мнению, что евро будет дешеветь против доллара в ближайшей перспективе.

Далее Вы смотрите на график курса евро к доллару и анализируете его колебания, т.е. проводите технический анализ. Окончательно соглашаетесь с предыдущим мнением и приходите к мысли, что при хорошей возможности Вы бы продали евро за доллары, чтобы потом их можно выкупить назад по более низкой цене.

Но откуда продавать? Может, сейчас? А вдруг евро ещё подрастет?..

Текущий курс EUR/USD 1.2860 (на 29 апреля 2005 года)

Определение точки входа. Начало мая 2005

Цель: Вы хотите определить, когда продавать евро за доллары

Вы продолжаете следить за торгами по евро, читать новости и комментарии аналитиков. Замечаете, что практически все технические аналитики сходятся во мнении, что сильным уровнем является район февральского минимума 1.2730. Этот уровень, технически (страница 14), как бы «сдерживает» падение курса EUR/USD. Такой уровень называют «поддержкой».

Вы узнаёте от технических аналитиков, что если курс опустится ниже, то евро может ожидать сильное падение против доллара. Поэтому Вы решаете продавать, в случае преодоления уровня 1.2730, также, если фундаментальные события будут этому способствовать.

Вы далее следите за новостями и не упускаете рынок из виду.

Сигнал на вход. 12 мая 2005

Цель: Вы наблюдаете за формированием сигнала на вход в рынок

В начале мая выходят такие новости по США, которые исторически в 2005 году поддержали доллар и, естественно, привели к падению курса EUR/USD:

Пятница 06.05.2005 (цифра 1 на графике): В 15:30 Министерство Труда США публикуют прирост рабочих мест (Nonfarm payrolls) в Штатах за апрель. Он составил 274 тысячи рабочих мест за месяц, что является сильным показателем развития экономики. Среда 11.05.2005 (цифра 2 на графике): В 15:30 Министерство Торговли США публикуют международный торговый баланс (International trade) за март. Дефицит составил всего $55.0 млрд., что оказалось на $6 млрд меньше, чем ожидали экономисты. Такое падение произошло за счет резкого роста экспорта и снижения импорта. Кстати, за прошлый месяц дефицит был тоже пересмотрен с понижением. Четверг 12.05.2005 (цифра 3 на графике): В 15:30 выходит отчет по розничным продажам (Retail sales) в США за апрель. Продажи в розничной сети магазинов за месяц увеличились на 1.4%, что выше ожидаемого экономистами 0.7% и больше прошлого значения 0.4%.

И вот, наконец, 12 мая 2005 года после публикации новостей по розничным продажам происходит преодоление уровня 1.2730. Причем серия экономических новостей США говорит в поддержку доллара. Происходит совпадение фундаментального и технического анализа.

Ну что, время открывать позицию?

Открытие позиции на продажу евро. 12 мая 2005

Цель: Вы хотите открыть позицию на продажу евро

Предположим, Ваш первоначальный депозит на счету у дилера 3000 долларов. По Вашим правилам управления капиталом (страница 15) Вы готовы вложить до 50% от общей суммы на продажу евро, т.е. около 1500 долларов. По условиям работы с дилером Ваша сумма может быть увеличена в 100 раз, т.е. Вы можете совершать сделку объемом на 150 000 долларов. Этой суммы хватает для продажи 1 лота (100 000) евро против доллара.

Вы запрашиваете котировку по паре EUR/USD у Вашего дилера. Вам приходит ответ: Bid 1.2700, Ask 1.2702. Это означает, что:

- по цене bid 1.2700 Вы можете продать евро и купить доллары

- по цене ask 1.2702 Вы можете купить евро и продать доллары

По цене на продажу (bid) 1.2700 Вы отдаете приказ дилеру продать 100 000 евро (1 стандартный лот) на сумму 127 000 долларов.

Дилер прислал Вам подтверждение совершенной операции – позиция открыта.

Порядок выставления ордеров

Цель: Вы хотите выставить ордера на автоматическое закрытие позиции, чтобы ограничить себя от крупных потерь и зафиксировать уровень прибыли

Технически анализируя рынок (страница 14), Вы находите, что пробитая «поддержка» (страница 3) 1.2730 теперь уже стала «сопротивлением», т.е. техническим уровнем, выше которого курс, скорее всего, уже не поднимется. Желая застраховать себя от более крупных потерь в случае резкого роста курса евро, Вы отдаете приказ дилеру закрыть позицию или купить проданные евро за доллары с убытком, если курс EUR/USD поднимется до 1.2800, т.е. 100 пунктов. Такой приказ называется «стоп-лосс».

Также, желая зафиксировать свою прибыль в случае дальнейшего падения евро, Вы выставляете уровень прибыли с расчетом 3:1 к убытку, т.е. на 1.2400 или же 300 пунктов. На этом уровне, в случае падения курса, Вы отдаете дилеру приказ закрыть позицию с прибылью, если курс его достигнет. Такой приказ называется «тэйк-профит». Конечно, есть и другие способы определения уровня прибыли, но об этом Вы можете узнать на курсах обучения трейдеров в компании «ФинМаркет» (Звоните: +38044-361-96-21).

Вы связываете выставленные ордера условием, что, если один из них будет исполнен, другой автоматически удаляется из торговой системы. Такое условие называется «ОСО-привязка».

Поддержание позиции

Вы держите открытую позицию, пока не будет исполнен какой-то из отложенных ордеров. Работая с ФинМаркет, Вы можете оставлять открытыми позиции так долго, сколько Вы хотите. Все действия по переносу позиций на следующие торговые дни, компания берет на себя.

Перенос позиции осуществляется по методу рыночных SWAPов, таблицу которых Вы можете найти на этой странице сайта компании ФинМаркет

Так, в нашем случае, за позицию на продажу евро в размере 1 стандартного лота каждую ночь на Ваш счет будет зачисляться около $2, причем со среды на четверг начисление SWAPов будет происходить в тройном размере. Это естественный прирост капитала в долларах данного размера, если на его приобретение были затрачены евро. Причина такого прироста в том, что процентные ставки по межбанковским депозитам в долларах на тот момент (и сейчас) были выше аналогичных в евро на международном валютном рынке.

Итак, падение евро продолжилось в середине мая. Когда курс достигнул 1.2500 Вы решаете перенести уровень «стоп-лосс» ордера в точку открытия позиции или продажи 1 лота евро по 1.2700. Теперь, куда бы курс «не пошел», убытков уже не будет.

Закрытие позиции. 31 мая 2005

31 мая 2005 года курс EUR/USD достигает уровня 1.2400. Ваша позиция закрывается с прибылью в 300 пунктов или же 3000 долларов (без учёта небольшого дохода по SWAPам).

А как же рассчитать прибыль (убытки)?

Расчет потенциальных убытков: Если бы курс ask достиг уровня 1.2800, дилер исполнил бы Ваш стоп-лосс приказ на закрытие позиции с убытком для Вас. Размер потерь рассчитывается следующим образом: (1.2700 -1.2800) х 100 000 = -1000 (долл.)

Расчет прибыли: Курс ask достиг уровня 1.2400, и дилер выполнил Ваш приказ на закрытие позиции с прибылью для Вас. В таком случае размер прибыли рассчитывается следующим образом: (1.2700 -1.2400) х 100 000 = +3000 (долл.)

Исходя из ранее сделанных расчетов, размер полученной прибыли превышает размер возможных убытков в три раза, что соответствует стандартным нормам управления капиталом (страница 15). Это говорит о том, что такая одна прибыльная позиция может покрыть в будущем три потенциальные убыточные. А при торговле 50% на 50% убыточных и прибыльных позиций за торговый период Ваш счет ВСЕГДА будет в прибыли. Посчитайте!

Как открыть счет в ФинМаркет

Торговый счёт можно открыть как при посещении офиса компании (по адресу г. Киев, ул. Артема 1-5, офис 404), так и удаленно. При посещении офиса обязательно иметь при себе паспорт и идентификационный код. В офисе Вы заполняете и подписываете такие документы: "Заявление на открытие счета", "Уведомление о риске", "Договор".

После подписания документов можно сразу внести депозит наличными в гривне по курсу НБУ на текущий день. После чего Вы сразу же получаете логин и пароль для доступа к своему торговому счёту. Платёж также возможен банковским переводом. Вы можете все уточнить по телефону (066) 320-04-66; (095) 438-27-01; (097) 333-72-15, или же на странице Как Открыть Счет.

Компания ФинМаркет предлагает два пакета услуг по работе на FOREX:

Standard

Минимальный депозит -от 100 долларов;
Спрэд от 2 пунктов;
Кредитное плечо от 1:1 до 1:200 (стандартное -1:100);
Начисляемый процент на свободные средства -12 % годовых;
Комиссия при проведении сделок отсутствует;
Минимальное значение отступа цен от текущей рыночной цены при установке Stop Loss, Take Profit и отложенных ордеров -5 пунктов.

Демо-счет или учебный счет можно получить:
1. Если Вы зарегистрируетесь в регулярно проводимых конкурсах трейдеров.
2. Из нашей торговой платформы FinMarket TradeStation.
3. При посещения базовых бесплатных лекций каждый понедельник-вторник(-среда) в офисе компании ФинМаркет.

Что такое маржа?

В отличие от валютных операций с реальной поставкой или реальным обменом валюты, участники FOREX, особенно если они имеют небольшой капитал – менее $100000, используют торговлю со страховым депозитом, которая называется «маржинальной» или «рычаговой» торговлей (margin trade или leverage trade). При таком виде торгов каждая операция обязательно имеет два этапа: покупка (продажа) валюты по одной цене – открытие позиции, а затем со временем обязательная продажа (покупка) ее по другой (или по той же) цене – закрытие позиции.

При открытии позиции реальной поставки валюты для трейдера не происходит, а участник рынка, открывший позицию, вносит всего лишь «страховой депозит», который служит гарантией компенсации возможных потерь. После закрытия позиции страховой депозит («маржа») возвращается, и происходит расчет прибыли или потерь. При этом маржа обычно в 100 раз меньше той суммы, которая предоставляется участнику для использования в этой торговой операции. Тогда, говорят, что плечо составляет 1 к 100. Например, если у трейдера на счету в диллинговом центре есть 200 долларов, то он получает право использовать сумму в 100 раз больше – т.е. 20000 долларов для проведения операций на валютном рынке. Минимальный размер позиции – 10000 единиц (0.1 лот) первой валюты в валютной паре.

Стандартные условия считаются, когда 1 лот равен стоимости 100000 единиц первой валюты в котировке. Т.е., работая по курсу EUR/USD, совершаются операции на сумму в долларах эквивалентных от 100 тыс. евро, но на торговом счету не нужно иметь полностью эту сумму – достаточно всего лишь 1/100 часть от объема операции. Это и есть маржевая торговля.

Так что же такое маржа? На финансовых рынках так называют ту часть торгового депозита, которая была временно «взята»/«заблокирована» для поддержания открытой позиции. При стандартных условиях она равна 1/100 части от долларового объема открытой или открытых позиций. Также, при желании трейдера, маржа может блокироваться из расчета 1/200 (максимальное плечо) или же 1/50 (и менее) от объема открытой позиции.

Какими валютами ещё можно торговать?

Главными валютами, на долю которых приходится основной объем всех операций на рынке FOREX, являются сегодня доллар США (USD), евро (EUR), японская йена (JPY), швейцарский франк (CHF) и английский фунт стерлингов (GBP). Ниже приведены некоторые распространенные валюты, с которыми работают на рынке FOREX:

	Обозначение	Название
1	EUR	евро в ЕС(12) – т.е. в еврозоне
2	USD	американский доллар
3	GBP	британский фунт
4	CHF	швейцарский франк
5	JPY	японская йена
6	CAD	канадский доллар
7	AUD	австралийский доллар
*	***	и другие валюты

Валютный курс -это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны, при сделках купли-продажи. Такая цена на FOREX может изменяться несколько раз в минуту исходя из соотношения спроса и предложения на определенную валюту в условиях свободного рынка, либо быть строго регламентированной решением правительства или его главным финансовым органом, обычно центральным банком. Каждое суверенное государство имеет свою денежную единицу и свой режим валютного курса.

Можно выделить четыре основные сложившиеся исторически валютные пары: евро к доллару, фунт к доллару, доллар к франку и доллар к йене (см. первые четыре в таблице ниже). Также есть и другие долларовые пары к канадскому доллару и против австралийского (см. следующие две пары). Пары же, которые не долларовые, относятся к кросс-курсам (см. все остальные):

	Обозначение	Название
	EUR/USD	Евро к доллару
	GBP/USD	Фунт к доллару
	USD/CHF	Доллар к шв.франку
	USD/JPY	Доллар к йене
	USD/CAD	Доллар к кан.доллару
	AUD/USD	Австр.доллар к доллару
	EUR/GBP	Евро к фунту
	EUR/JPY	Евро к йене
	EUR/CHF	Евро к шв.франку
	GBP/JPY	Фунт к йене
	GBP/CHF	Фунт к шв.франку
	CHF/JPY	Шв.франк к йене

Почему курсы движутся?

Валютный курс определяется соотношением спроса и предложения в данный момент времени на международном валютном рынке. Цена растет потому, что в текущий момент желающих купить больше, чем желающих продать, и падает, если желающих купить меньше, чем желающих продать. Цена, отражая ожидания и цели продавцов и покупателей, стремится подойти к такой своей величине, которая бы удовлетворяла и первых, и последних участников рынка. Как только происходит выход каких-либо новых данных, участники рынка начинают корректировать свои позиции, например, покупать. Начинается увеличение спроса, которое приводит к росту цены. Задача, стоящая перед трейдером,-предугадать ход мыслей участников и направление движения цены. Его цель -использовать возможное движение для получения прибыли.

На коротких временных интервалах движения рынка хаотичны. Они определяются главным образом «дэй-трейдерами». Так называют участника рынка, торгующего исключительно внутри дня и не оставляющего позиций на ночь. Дэй-трейдеры пытаются создать движение, используя любой предлог: новости, способные создать позитивный или негативный фон; случайный клиентский заказ; события на смежных финансовых рынках и т.д. Для них какое-либо движение -это возможность получить доход, а отсутствие движения -напрасно проведенный день. А вот более долгосрочные колебания валютных пар складываются из действий крупных «игроков»: крупных банков, инвестиционных фондов, торговых компаний и др.

Фундаментальный анализ

Существуют два основных способа анализа ситуации на финансовом рынке -фундаментальный и технический. Первый занимается оценкой ситуации с точки зрения политического и экономического состояния. Если представить финансовые рынки в виде часов, то фундаментальные данные будут шестернями и пружинами, двигающими стрелки по циферблату. Любой прохожий может, посмотрев на эти часы определить время, но только специалист по фундаментальному анализу скажет, почему сейчас именно столько времени и -что более важно -сколько времени (или, точнее, какая цена) станет в будущем. Таким образом, для профессионала чрезвычайно важно понимать происходящие процесcы на финансовых рынках с точки зрения мотива и причины того или иного движения.

Как говорилось в определении, фундаментальный анализ предполагает изучение двух групп факторов -политических и экономических. Но политическим обычно отводится второстепенная роль, т.к. проявляются не часто. Более важным считается изучение влияния различных экономических факторов на динамику курсов валют. Такой анализ способствует выявлению основного рыночного тренда. Чем важнее новость, тем сильнее ее влияние на курс валюты.

Фактически, фундаментальный анализ FOREX строится на таких этапах: 1) Ожидания и слухи. Формирование ожиданий участников рынка. 2) Влияние формируемых ожиданий на рыночную ситуацию 3) Публикация данных, новостей. Реакция участников рынка.

На графике ниже можно увидеть, как новости по США влияли на динамику курса EUR/USD в декабре 2004 года. Тогда ещё не закончился период трехлетнего роста курса евро против доллара.

Технический анализ

Однако фундаментальным анализом не воспользуешься, когда нужно определить оптимальный момент входа в рынок и выхода из него. Для этого трейдеры используют технический анализ.

Технический анализ -это исследование прошлой динамики рынка, чаще всего посредством графиков, с целью прогнозирования будущего направления движения цены или же определение сценарий поведения валютного курса. Термины "динамика рынка", "поведение цены" включают в себя два основных источника информации, находящихся в распоряжении технического аналитика, а именно: цены в определенные моменты времени и объемы совершенных сделок за определенный период времени.

Есть три постулата, на которых базируется технический анализ:

Курс (цена) учитывает все. Любой фактор, влияющий на цену (экономический, политический или психологический) уже учтен рынком и включен в цену. Поэтому все, что требуется для прогнозирования -изучать график цены.
Движение цен подчинено тенденциям (направление движения цены). Основная цель составления графиков динамики цены заключается в том, чтобы выявить эти тенденции на ранних стадиях их развития и торговать в соответствии с их направлением.
История повторяется. Те правила, что действовали в прошлом, действуют и сейчас, а также будут действовать и в будущем. Любая ситуация, которая была в прошлом, может повториться в будущем.

Существует три типа тенденций или трендов:

"Бычий" - цены движутся вверх
"Медвежий" - цены движутся вниз
Боковой, когда нет определенного направления движения цены

Основные законы движения цены:

Действующий тренд с большей вероятностью продлится, чем изменит направление
Тренд будет двигаться в одном и том же направлении, пока не ослабнет и не даст сигналов на разворот

Пример проведения элементарного технического анализа Вы могли увидеть в данном материале выше, когда были рассмотрены уровни для открытия позиции по EUR/USD (страница 3). Вспомните о поддержке 1.2730 и преодолении её курсом вниз…

Риск-менеджмент

Даже если хорошо знать различные подходы для прогнозирования валютного курса, никуда не деться от риск-менеджмента и правил управления капиталом. Без этих правил вряд ли осуществится успешная торговля на любом финансовом рынке.

Итак, общие принципы и правила управления капиталом:

Общая сумма вложенных средств не должна превышать 50% от общего капитала.
Общая сумма средств, вкладываемых в один рынок, не может превышать 10% -15% от общего капитала.
Норма риска для каждого рынка, в который трейдер вкладывает свои средства, не должна превышать 5% общей суммы его капитала.
Общая сумма гарантийных взносов, вносимых при открытии позиций по одной группе рынков, должна составлять не более 20% -25% общего капитала.
Определение соотношения возможной прибыли и убытков. Например, 3:1 или 2:1.
Правила открытия позиций:
а) открывайтесь только при наличии одного основного и не менее одного дополнительного сигналов;
б) при открытии обязательно заранее сформулируйте и запишите на бумаге:
- цену входа в рынок;
- цену, по которой закрываем прибыльную позицию;
- цену, по которой закрываем убыточную позицию;
- расчетное время «жизни» открытой позиции/ордера.
в) осторожно и на короткое время открывайтесь против тренда;
г) осторожно и на короткое время открывайтесь во время флэта.
Правила поддержания позиций и частичного закрытия до расчетного времени:
а) поддерживайте позиции только если анализ подтверждает сделанные ранее выводы;
б) частично закрывайтесь:
- при получении убытков свыше расчетных;
- если цена достигла расчетную отметку для получения прибыли;
в) ждите:
- при получении убытков ниже расчетных;
- если цена остается на том же уровне;
- если цена не достигла расчетной отметки взятия прибыли.
Правила закрытия позиций:
- по истечении расчетного времени;
- при получении расчетной прибыли;
- при получении расчетных убытков;
- при достижении максимума прибыли.